《每日操盘必读》 1016 黄金收于1300继续维持低多思路，本周聚焦各国CPI数据

文 / FX168财经学院分析师郎采凤 2017-10-16 11:22:37 来源: FX168财经网

每日操盘必读》解盘视频点击下方。

基本面回顾：

数据方面，上周五美国公布的CPI以及零售销售数据双双不及预期。其中，9月季调后CPI月率为0.5%，连续四个月录得上涨但差于预期的0.6%，前值为0.4%；美国9月未季调CPI同比2.2%，预期2.3%，前值1.9%；9月未季调核心CPI同比1.7%，预期1.8%，前值1.7%。此外，被誉为“恐怖数据”的美国9月零售销售月率则录得1.6%，差于预期的1.7%，前值为-0.2%。9月CPI上涨主要受益于汽油价格激增，其他影响因素则温和上涨；美国上月零售销售数据强劲反弹，主要受汽车销售激增和汽油价格上涨的推动。对美联储而言，数据释放出了好坏参半的信号。不及预期的数据公布后，现货黄金一度短线拉升，突破1300美元/盎司关口，美元则出现了大幅回落；由于数据本身显示出美国通胀和消费的改善，加之随后公布的美国10月密歇根大学消费者信心指数大幅好于预期，达到2004年年初的最高水平，美元指数收回之前跌幅。

货币政策方面，上周美联储公布9月份会议纪要，此外，多位官员发表讲话。不过，从内容来看，通胀依然是争论的焦点。特别是周五美国通胀数据公布后，这一争论依然没有消除。美联储埃文斯表示，当前要务是使得通胀回到2%的目标；希望看到更多关于通胀提振的证明；最近的通胀数据并没有令人振奋；加息过快将引发经济下行风险；若税改通过，需要权衡通胀的影响。美联储卡普兰表示，美联储将对退出宽松政策表现出耐心；中性利率接近2.5%；美联储当前争论的是加息节奏，但渐进式加息已经是共识；担心税改将导致债务占GDP比重增加；我们讨论过结构性低通胀的程度，因此美联储应当对加息保持耐心。

美联储布拉德表示，改变美联储通胀目标将有损美联储威信。

美联储主席耶伦表示，将在接下来几个月紧密关注通胀数据；不预计通胀疲软将继续保持，认为通胀将在明年走高；预计将循序渐进的加息以维持就业和通胀目标；预计今年下半年经济增速将超过长期目标趋势；九月非农报告中有几项数据表现强劲，预计就业数据将从9月的疲软状态中好转。

除美联储之外，鉴于下周欧洲央行将召开议息会议宣布是否结束购债，欧洲央行官员的讲话也值得关注。欧洲央行管委诺沃特尼称，欧洲央行将就货币政策正常化采取行动。欧洲央行副行长康斯坦西奥称，经济复苏强于预期。欧洲央行行长德拉基表示，欧元区通缩风险基本上消除；通胀前景风险很大程度上得到平衡；欧元区经济扩张受到欧洲央行政策支撑，将持续强健广泛地发展。此前，多名知情人士已透露称欧洲央行决策者普遍同意在10月26日的政策会议上以缩减购债规模换取购债时间，也就是缩减规模的同时延长时间，预期集中在9个月。

英国央行行长卡尼表示，未来数月加息可能较为合适；英国正在耗尽闲置产能和通胀低迷的耐心；英国央行的货币政策不会因为英国脱欧而改变；全球利率平衡在上升；若某个国家利率仍维持不变，该国政策就变得宽松了。

中国央行行长周小川表示，多项指标显示近期中国经济增长稳中向好；上半年GDP增速达6.9%，下半年有望继续保持；进出口快速增长，经常账户盈余将继续收窄，财政收入稳步增长，物价水平保持稳定。

美国总统特朗普方面，周六特朗普决定不认可伊朗执行了伊朗核协议；并称将在国会和美国盟友没有采取行动的情况下，退出伊朗核协议。此后，美国国会将有60天时间来决定是否重新对伊朗施加经济制裁，或者修改协议内容。如果国会施加制裁，美国实际上就违反了核协议条款，协议可能会瓦解。如果国会不采取行动，该协议仍将有效。

医改方面，特朗普此前签署行政令，削弱奥巴马医改的法律效力，为最终废除奥巴马医改铺路。

本周中国、欧元区、英国、加拿大将迎来CPI数据，作为各国关注的重要数据，CPI的表现对未来货币政策有重要的影响。美国方面数据较少，重点关注美联储高官的讲话，纽约联储主席杜德利讲话将在周三发表演说，同日费希尔也将发表讲话，周六美联储主席耶伦将就“金融危机后的货币政策”为题目发表讲话。本周二澳洲联储10月会议纪要以及周六日本众议院提前选举及也值得关注。此外，聚焦中国三季度GDP、通胀率等数据。

今日操作建议：

美元指数：周线看，上周美元指数收出带小下影的中阴线，价格在94.20附近回落，但最终于92.70受支撑上扬，整体未改变反弹走势；日线看，上周五价格再次测试92.70后反弹，收出一根带小下影线的锤子阴线，下方支撑效果明显。目前美日依然重点关注92.70-94.20压制，操作上，激进者可待价格有效站稳93.25后逢低买入，稳健者暂时观望。

黄金：周线看，上周黄金收出光脚大阳线，价格自1270上涨至1305附近，价格走势偏强；日线级别上周连续上涨，价格已持稳于60期均线上方。日内操作依然维持低多思路，下方关注价格回落至1293、1289 附近的低多机会，止损设50点，上方压制位于1308、1320。

白银：周线看，上周白银收出光头光脚大阳线，价格重回2016年6月份以来下行趋势线上方，同时价格也站上60期均线；日线看，价格上周持续收阳，MACD红色能量柱放大，17.25被有效上破，市场短线偏多。操作上，关注价格回落后做多机会，下方支撑关注17.20、17.05，上方压制更严重17.50、17.90。

欧元兑美元：周线看，欧元整体格局非常明显，即价格抵达长期下行趋势线的颈线位置后回落；但中期开启的底部盘整突破位置1.1650支撑效果同样明显。在中期支撑与长期压制的作用下，欧元陷入顶部盘整，短线方向不明朗，周线级别上周的小长影线以及前一周的小下影线同样说明1.1880压制与1.1650支撑作用。在欧洲央行10月份宣布缩减QE的计划前，欧元大涨与大跌恐难出现，更多会维持高位震荡。操作上，激进者可依托1.1880压制与1.1650支撑高抛低吸；稳健者暂时观望。

英镑兑美元：周线看，上周英镑收出一根中阳线，但力度不大，价格并未收回前一周跌幅。目前英镑上方趋势线压制效果明显，同时下方一年多的筑底形成很强的支撑，中期与长期趋势的不一致，使得短线方向不明朗。日线级别，上周价格收出的长上影与长下影同样说明这一点。操作上，下方支撑位于1.3190、1.3230，上方压制1.34、1.3550，激进者仍可采取高抛低吸，稳健者暂时观望。

美加：周线看，上周美甲售出小阴线，价格虽一度回落，但收线未跌破短线支撑，整体走势仍偏多；日线看，MACD双线死叉，价格反复测试1.2480位置，但明显看出低点上移，高点也在下移，走势不明朗。操作上，做多空间不大，暂时观望。

美元兑瑞士法郎：周线看，上周美瑞收出螺旋桨阴线，价格回落至0.97附近后重拾上涨；日线看，价格下方20期、30期、60期均线支撑强劲，市场情绪仍偏多。操作上，上方关注0.9830压制，下方关注0.9680支撑，激进者可高抛低吸，稳健者暂时观望。

美元兑日元：周线看，上周美日收出小阴线，价格有重回震荡的迹象；日线看，在维持多日的震荡后，上周美日出现回落，MACD双线死叉，短期均线同样出现死叉的迹象。尽管如此，价格下方111.50依然是重要的支撑，投资者需密切关注。操作上，激进者关注112.30附近压制及做空机会，目标暂设111.50，进一步目标109.20，稳健者暂时观望。